あまりなじみの無い方が多いと思います。
私もYoutubeで紹介されて初めて知りました。
流通系特化のIT企業_ヴィンクスについて分析してみたいと思います。
皆さんの株式投資の参考になればと思います。
※注意_あくまで個人の主観が入った分析になります。
投資による損失について、本記事は一切の責任を取りません。
個人的評価
分析内容
事業内容
富士ソフト傘下の小売り流通向けシステム＆ソフト開発企業
創業30年以上で流通関係専門のプログラマーが1000名以上在籍
事業セグメントは主に下記の4つ
・アウトソーシング分野(26.3％) …システム運用/管理サービス/ソフトウェアの保守 etc
・ソリューション分野(46.6％) …流通＆サービス向け基幹システム、クレカ関連 etc
・プロダクト分野(20.3％)…POSパッケージ、MD基幹システム、次世代統合運用 etc
・その他IT関連分野(6.9％)…ハードウェア販売、店舗システム導入展開サービス etc
※( )の数字は2022年度_営業利益の占める割合
※アウトソーシングとは 一般的には社内の業務の一部を社外へ委託するサービスの事
※ソリューションとは 一般的に企業が抱える課題・問題をシステムやノウハウ、人材などの様々な方法で解決する事
主な商品
ヴィンクスは 特にPOSシステムに強みを持っています。
※POSとは 「Point of Sales」の略で販売管理の事を示します。
ヴィンクスの[ANY-CUBE_Neo]は レジと在庫管理システムが同期することで
在庫管理の手間が省けます。
通常、これらはPOSレジと言われており 他社でも同様のシステムがありますが、
レジとPOSシステムがセット販売されており、導入 or 入れ替え時のコストがかかるようです。
まだ使えるレジでも 導入したければ、新しい物を買わなきゃいけないってことです。
この点、[ANY-CUBE_Neo]は 他社のレジと自由に同期できるシステムで作られているため
導入 or 入れ替えコストを抑えることができるようです。
また他にも
小売り関係_業務効率化サポートソフト[MDware]
在庫の自動需要予測と自動発注オプションなども充実しています。
経営戦略
ニューリテール戦略を掲げています。
※ニューリテール戦略とは「よりスマートで便利な買い物体験を提供するために、最新のテクノロジーを活用した小売業の取り組みのこと」
このように 小売り＆流通関係の専門知識とシステム開発力を生かして
明確なビジョンに向かっている 魅力的な企業です。
株価状況
小型株になります。
時価総額が小さいので今後の成長次第では テンバガーを目指せると予想します。
業績は成長していますが、相場の全体感として消極的になっている為
過去と比較して若干割安な状況です。
また、類似のPOS関連銘柄と比較してた場合でも割安な状況です。
現在、注目されているスマレジ[4431]は 上場間もなく期待感が先行していると思われます。
やっている内容は ヴィンクスと変わらないので
そのうち同じくらいのPERに落ちてくると予想してます。
業績の成長具合にもよりますが、PER的には割安圏と考えます。
優待＆利回り
配当利回り：3.41％
株主優待：なし
今期の配当性向は 35％予定です。
決算状況
売上高に大きな変化はありませんが、利益率の向上が見て取れます。
これはソフトウェアの導入がすすみ 保守＆メンテナンスの需要が高まった物と思われます。
ROEも向上が続いており、市場の平均値以上の値です。
ROAも向上が続いており、市場の平均(情報通信業：5.7)より良いです。
非常に好業績が続いています。
事業内容から考えても安定性も高いと思われます。
今後の決算内容も注目です。
財務状況
財務状況は安定していそうです。
営業CFは利益を出せている ＝ OK
投資CFは投資できている ＝OK
財務CFは 借入返却ができている ＝ 超OK
また、自己資本比率は 57.9％と高いです。
着実に借金を減らして自己資本比率を上げています。
事業内容から大型の設備投資などは考えにくいので
投資CFが膨らむことは考えにくいと予想します。
今後、営業益が順調に成長した場合
余ったお金は株主還元される期待も大と予想します。
チャート
5年チャートを見た感じ、横這いが続いている印象です。
現状では時価総額も小さくニッチな業界という事もあり、
あまり市場の注目を受けていないのだと思います。
その分、気づかれた時は 急上昇が見込めるかもしれません。
半年チャートを見た感じ、下降トレンドです。
単純に業績の影響ではなく 相場の状況に振られている感じです。
5年チャートと同様、時価総額が小さくニッチな業界の為
この会社にスポットが当たってないのだと思われます。
長期ホルダーに覚悟が必要になると思いますが
5年後くらいの未来にかけてみるのはいかがでしょうか？
最終評価
分析結果から テンバガー候補として長期保有すべき銘柄と考えます。
業績も好調で今後に期待ができますが、注目度が低いのが難点です。
個人的なメモ
私、ホルダーです。
NISA枠で869円_300株所持しています。
今回の分析で 改めて良い銘柄であることを理解しました。
相場の地合いで判断するのではなく、業績の成長が止まらない限り
気長に漬け込みたいと思います。
成長に期待しましょう。
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